6/9 金屬產品:金銀對無限量購債傳言反應溫和, 利率決議結果或掀真波瀾

周三貴金屬維持高位震蕩，金銀收盤微幅下跌：金價微跌2.4美元收於1692.85美元/盎司，銀價微跌8美分收於32.23美元/盎司。歐央行購債計劃藍圖隔夜不甚走漏，曾帶動歐元走高，但消息後貴金屬反應溫和，漲幅極其有限；今日亞市風險貨幣普遍走高，可能是受此消息提振，盤中美元指數承壓為金銀提供了支持。

周三無重要數據公佈，日內關鍵新聞為歐洲時段彭博社關於歐央行購債計劃細節的傳言，傳言的主要內容為：歐央行將避免設定公開收益率上限，並承諾無上限沖銷式購債，同時歐央行購入債券沒有優先級地位。雖然此消息未經證實，但是操作細節的流出說明購債計劃可能已經箭在弦上，這也使市場情緒得到部分提振，消息源同時透漏目前歐央行執委中只有魏德曼一人反對德拉吉方案。傳言透漏了歐央行新購債計劃的框架，但購債計劃是否今日能否真正出台以及具體細節落定仍要等到今晚的利率會議。如果歐央行購債計劃如期落地，風險貨幣有望進一步走高，美元回落可能進一步為金銀提供支持。

日內數據方面重點關注歐洲時段的歐元區二季度GDP數據，美國ADP就業數據以及初請數據。歐元區GDP數據公佈於利率決議前，如果數據基本符合預期預計對市場影響不大；歐央行利率決議後，市場焦點將轉移至周五的非農數據，部分市場人士可能參考今晚的美國就業數據猜測非農數據，如果數據好於預期，仍可能修正QE3預期，進而使金屬承壓。

技術面，金價本周以來一直運行於1685-1699震蕩區間，若日內突破震蕩區間，更上方的阻力位於3月12日高點1715以及3月1日高點1727，更下方的支撐位於上周高點1676以及上周低點1746。

日內銀價阻力仍位於4月12日高點32.6以及 3月以來跌勢形成的61.8%斐波回調33.2，若破看向3月9日高點34.4，日內銀價支撐位於50%斐波回調31.8以及周一低點31.5，若破看向38.2%斐波回調30.44。雖然周四亞市白銀表現強勁，日圖RSI再次向上彎頭，但歐央行利率決議仍有較大不確定性，不建議事件前追多。

周三銅價表現搶眼，再次站上3.50整數位，這主要受隔夜歐央行購債傳言提振。周三中國、澳大利亞以及歐洲的一系列數據整體偏差，說明全球經濟形勢仍不樂觀，雖然近期金屬走勢趨強，但在今明兩天的關鍵風險事件之下，之前走勢完全可能吹灰湮滅，我們對銅價保持中性立場，等待歐央行利率決議以及非農數據指引。

周三銅價大幅上漲，100日均線再次為銅價提供了關鍵支撐。日內銅價阻力位於5月以來整理區間頂部3.54，若破上看8月以來上升通道阻力3.565，若日內銅價跌破100日均線，看向50日均線3.43以及上周低點3.41附近。