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金銀分析2013年2月21日

英皇金融集團金匯即發NM23: 金銀分析20132月21

 

英皇金融NM23.com:QE恐提早停止 金價下跌近50美元(21/2/2013)

 

昨日回顾

金價下跌,主要由於美元匯率上升。金價失守每盎司1600美元關口後沽壓增加,跌至7個月以來最低。金價下跌25.4美元,收市報每盎司1578.8美元,跌幅1.6%。

 

美股盤後

 

Fed公布會議紀錄,刺激市場擔心Fed恐縮減QE規模,美股周三收低。道瓊工業平均指數下跌108.13點或0.77%,收13927.54點。Nasdaq指數下跌49.18點或1.53%,收3164.41點。根據FOMC 1月份會議紀錄,央行表示將持續收購債券,並維持接近0的利率直到就業市場出現明顯改善,但也有數名Fed官員認為應提早結束債券收購行動。

 

基本分析

 

二十國集團(G20)財長在數天前承諾避免為競爭而設定滙率目標仍言猶在耳之際,新西蘭央行行長惠勒昨公佈表示紐元走勢過高,已準備出手干預紐元。不過,惠勒本人及分析師均認為,現時仍未到干預紐元的時機;新西蘭儲備銀行(RBNZ)行長惠勒昨在奧克蘭向當地製造商及出口商講話時指出,已準備好干預市場以影響紐元滙率。今次是南韓及巴西等國警告本國貨幣滙率太強後,再有國家公開表示願意加入戰團。南韓及菲律賓當局正在衡量限制資本流入的措施;而巴西本月已干預滙市阻止雷亞爾升值。

 

※ 參考資料:英皇金匯即發網站新聞 www.nm23.com

 

資料公佈

 

今日公佈的經濟資料

 

國 家

香港時間

經濟資料名稱

月 份

預測資料

上次數字

瑞 士

03:00PM

貿易平衡

1

N/F

1003M

法 國

03:58PM

製造業採購經理指數(速報)

2

43.8

42.9

服務業採購經理指數(速報)

2

44.5

43.6

綜合採購經理指數(速報)

2

N/F

42.7

德 國

04:28PM

製造業採購經理指數(速報)

2

50.5

49.8

服務業採購經理指數(速報)

2

55.5

55.7

綜合採購經理指數(速報)

2

N/F

53.6

歐元區

04:58PM

製造業採購經理指數(速報)

2

48.5

47.9

服務業採購經理指數(速報)

2

49.0

48.6

綜合採購經理指數(速報)

2

49.0

48.6

英 國

05:30PM

公營借貸淨額(扣除金融干預)

1

-8.15B

15.42B

公營借貸淨額

1

-11.2B

13.21B

公營收支短差

1

N/F

1.3B

07:00PM

CBI製造業新訂單趨勢調查

2

-15

-20.0

美 國

09:30PM

一週首次申領失業援助人數

上週

355K

341K

持續申領失業援助人數

前週

3.170M

3.114M

消費物價指數

1

0.1%

0.0%

同上(扣除食物及能源)

1

0.2%

0.1%

消費物價指數(年率)

1

1.6%

1.7%

核心消費物價指數(年率)

1

1.8%

1.9%

實質收入

1

N/F

0.6%

09:58PM

Markit製造業採購經理指數(速報)

2

55.5

55.8

11:00PM

領先指標

1

0.3%

0.5%

現存屋宇銷量(年率)

1

4.90M

4.94M

費城聯儲局製造業調查指數

2

+1.0

-5.8

11:30PM

EIA原油庫存

上週

+2.4M

+0.6M

EIA蒸餾油庫存

上週

-1.6M

-3.7M

EIA汽油庫存

上週

-1.2M

-0.8M

12:30AM

克里夫蘭消費物價指數均值

1

N/F

0.2%

 

今日將公佈的重要事項

 

日 本

標售20年期公債

西班牙

標售公債

法 國

標售BTAN中期公債和OATi指數掛鉤公債

英 國

標售公債

美 國

財政部標售90億美元30年期通脹保值公債(Tips) (2月22日凌晨二時正)

澳 洲

央行總裁Stevens出席議會聽證會

美 國

聯儲局達拉斯區總裁Fisher就德克薩斯州經濟發表講話(10:15AM)

美 國

聯儲局聖路易斯區總裁Bullard就經濟與貨幣政策前景發表講話(22/2 –01:30AM)

美 國

聯儲局舊金山區總裁Williams就貨幣政策與經濟發表演講(22/2 –02:00AM)

 

 

入市策略:

美國聯儲局會議記錄引發提前退市疑慮炒作,導致銀價及金價重挫,亦有傳言指一處於困境的對沖基金被迫清算部位引發市場對商品及貴金屬的拋售浪潮。聯儲局129-30日會議記錄顯示,數位聯儲局委員在會上表示可能需要在就業市場明顯改善前就縮減或停止第三輪量化寬鬆政策,多位委員認為過早減少或停止購買資產也可能有重大代價;數位委員討論了透過延長證券持有時間來提供寬鬆貨幣政策的可能性,許多委員表達了對進一步購買資產潛在成本和風險的一些關注,將在3FOMC會議上檢討溝通效果及購買資產成本。其實關於退市門檻數字目標上的界定,沒有更詳盡的釐清也談不上真有退市誠意,所以只得對量化寬鬆政策最敏感的貴金屬市場呈現很明顯的負面反應,其他市場包括匯市的初步反應仍嫌有限,而商品屬性較重的白銀價格連續兩日跌幅都差過金價頗多,是否反映美股情緒過份樂觀亦要拭目以待。估計短線金價將在1548至1575美元區間整固的機會相對較高,及後若破1688將反覆上試1698,重要支持在1531。至於白銀方面,收每盎司28.51元。估計銀價短線將約於28.10至29.10美元區間反覆上落,及後可再上試30.30阻力,進一步穿位上望31.50,重要支持在27.50;投資者須關注美元匯率走勢,國際石油價格以及國際上重大政治,經濟事件將影響黃金走勢。市場瞬息萬變,宜須順勢而行,地緣政治因素亦將為金價帶來不穩定,市況將配合消息快速上落,及貴金屬的波幅甚廣,切勿盲目投資恐造成極大損失,宜設好止損及止賺位置。

 

今日建議     :      倫敦金於  1548-1575             

港金於    14430– 14640

                    支持位   1515/1531阻力位1688/1698

                       

入市策略一   :      在1553美元水平做多,止賺設在1563美元,止損設在1548美元

入市策略二   :      在1570美元水平做空,止賺設在1562美元,止損設在1575美元

(波幅甚廣,建議價位只作參考,請量力而行)

               

貴金屬具有儲值的傳統角色,擔憂貨幣貶值及通貨膨脹,對其屬利多。

 

今日建議                :      白銀於28.10–29.10

                              支持位26.10/27.80  阻力位30.30 /31.80

 

(投資涉及風險,宜量力而為,不要過份進取,價格可升可跌)

 

英皇金融集團總裁

 

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