15/05 騰訊升5%交銀目標價看134元

騰訊(00700.HK；臨時編號02988.HK)首季純利增長六成，好過市場預期，股份今日正式一拆五，股價曾升近百分之九，高位見112元(相等於分拆前股價560元)，中午休市報108.4元，升5.6元，升幅百分之五。交銀國際調高騰訊目標價至134元，維持買入評級。報告指，騰訊的遊戲業務表現理想，同時透過旗下的微訊，策略性地建立入門站，透過大眾點評、預約的士及京東商場等服務，將可配合微信支付發展，並吸引更多商戶加入其離線商貿(O2O)模式。報告指，雖然因應集團將易訊出售予京東商城，略為調低對今明兩年的營業額預測，料電子商貿業務收入會逐步減少，但隨著毛利率較高的遊戲業務的貢獻增加，上調明年的每股盈利預測百分之五。大和亦看好騰訊前景，但由於預測市盈率由四十倍降至三十八倍，將股份目標價降低百分之八，看650元(一拆五後即130元)，維持買入評級。