金銀分析2015年05月01日

英皇金融集團金匯即發NM23: 金銀分析2015年05月01日

英皇金融NM23.com: 美國失業金人數下降黃金周四下跌27.60美元

昨日回顾

黃金周四結束了4月的交易。由於美國債券殖利率上升，且上周初次申請失業金人數大幅下降，削減了黃金的投資需求，使得黃金價格今日下跌逾2%。黃金下跌27.60美元，或2.3%，收於每盎司1182.40美元。4月則下跌不及0.1%。白銀下跌54.9美分，或3.3%，至每盎司16.153美元，本月下跌2.7%。數據顯示，4月25日結束的一周，美國初次申請失業金人數大幅下降至26.2萬人，創15年低點。該數據公布後，黃金跌向今日低點。申請失業金數據改善，黃金受到沉重壓力。美元亦壓力沉重，但美元疲弱，並未能提供以美元計價的黃金任何支撐。美元疲弱，對以美元計價的商品屬利多，因對持有外幣的投資人而言，該商品變得較為便宜。但投資人今日並未在意。股市大幅走低，亦未能提供黃金支撐。美國10年期公債殖利率上升，為黃金帶來壓力。周三，黃金價格收低0.3%。而後聯準會(Fed)宣布對2006年以來初次升息的時機，維持開放，電子盤交易中，黃金價格進一步下跌。周四其他金屬交易方面，7月白金下跌21.10美元，或1.8%，至每盎司1140.40美元。本月下跌約0.3%。鈀金下跌8.25美元，或1.1%，至每盎司776.50美元，本月則上漲5.6%。銅上漲8.75美分，或3.1%，至每磅2.887美元。本月上漲逾5%。

美股盤後

生技股與小型股賣壓擴大，美國股市尾盤跌勢加速，終場重挫。代表小型股的Russell 2000指數下跌2.5%，生技股指數連續第五天收低，累積跌幅達9.3%。美國股市大幅上漲後，終見回檔。道瓊工業平均指數收低195.01點或1.08%至17840.52。Nasdaq指數收低82.22點或1.64%至4941.42。S&P 500指數收低21.34點或1.01%至2085.51。費城半導體指數收低5.90點或0.85%至686.29。S&P 500本月反彈，並於4月24日創新高點，3月則下跌1.7%。4月漲勢係由能源股所推動，原油價格大漲24%，推升了能源股。Nasdaq指數本月上漲0.8%，15年後，終於一度清除了網路泡沫以來的跌幅。蘋果股價下跌2.7%，三天跌幅達5.7%。傳言該公司發現其手表在生產過程中，一項重要零件出現瑕疵。Fed官員周三重申，當有證據顯示就業成長進一步改善，且合理相信通貨膨脹將會重返2%目標，他們就將升息。投資人因而格外重視經濟數據。數據顯示，3月消費者支出創11月以來最大升幅，2月消費者支出亦往上修正。個人收入則少有變動，反應股利支付下降。另一份報告顯示，美國上周初次申請失業金人數下降至15年低點。

基本分析

聯儲局結束兩日會議，議息聲明下調對就業市場和經濟的評估，但同時淡化首季經濟幾近停滯的影響，保留下半年加息的空間。不過，外界已斷定六月加息零機會，加息時機延至年底甚至明年，利率期貨亦顯示，六月零機會加息，十月和十二月的機會率分別為46%和61%，明年一月更達74%。美國首季年率化國內生產總值初值增長僅0.2%，在疲弱的經濟數據出爐後，經濟師紛唱淡今季表現，美銀將次季經濟增長預測由3.5%削至2.5%，聯儲局亦承認復甦失去動力，於議息聲明中提到經濟在冬季期間放慢，雖然當局指經濟疲弱部分受臨時性因素影響，但弱勢遍及多個經濟環節，形容職位增長速度緩和，儘管實質收入增長強勁，但家庭開支增長放慢，出口亦告下跌。當局重申相信經濟會回復溫和增長，同時不再形容通脹進一步下跌，改為形容通脹續低於長期目標，暗示油價近期回穩及美元升勢放緩，紓緩通脹下行壓力。當局並重申會待就業市場進一步改善及有合理信心中期通脹回升至2%目標，才考慮加息。

油價動向

國際原油連續三個交易日上漲作收，美元走弱帶動油價創年中新高。昨日公佈的美國GDP 數據表現遠劣於市場預期，導致美元指數大幅下跌，帶動油價上漲。國際原油價格自三月中以來便未再創新低，有持續走高的趨勢。不過有分析師持續看壞原油市場，指美國經濟表現不佳，且石油輸出國組織OPEC 並沒有打算減產石油。美國國內原油庫存量也持續維持在史上最高紀錄，目前還沒有跡象顯示庫存開始顯著減少。最新公佈的數據則顯示，OPEC 四月份原油供應量在伊拉克與沙烏地阿拉伯增產帶動下，創超過兩年以來新高紀錄來到每日3104 萬桶，更超出每日市場需求許多。德國商業銀行分析師表示目前原油市場依然供過於求，短期之內可能難以改善。美國輕原油期貨上漲1.79%，收在每桶59.63 美元。布蘭特原油上漲86 美分，來到每桶66.70 美元。

※參考資料：英皇金匯即發網站新聞www.nm23.com

資料公佈

今日公佈的經濟資料

入市策略：

黃金

因為利空黃金的美聯儲利率會議和強勁的美國的初請失業金數據，美國初次申請失業金人數大幅下降至26.2萬人，創15年低點。該數據公布後，黃金跌向今日低點。現在下跌的焦點在黃金能否跌破1175更新新低，跌破1175可繼續做空.操作上，建議1199下方逢高做空，關注黃金能否跌破1175。

今日建議:

倫敦金於1175-1198區間上落

港金於10680 – 11280

支持位1148/1168阻力位1208/1248

入市策略一: 在1175美元水平做多，止賺設在1185美元，止損設在1170美元。

入市策略二: 在1195美元水平做空，止賺設在1185美元，止損設在1200美元。

(波幅甚廣，建議價位只作參考，請量力而行)

白銀

貴金屬具有儲值的傳統角色，擔憂貨幣貶值及通貨膨脹，對其屬利多。

今日建議: 白銀於15.30–17.30

支持位13.50/14.50 阻力位18.30 /18.80

(投資涉及風險，宜量力而為，不要過份進取，價格可升可跌)

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