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外汇分析2007年07月05日(9:30AM发稿)
| 外汇分析2007年07月05日(9:30AM发稿) 十年前的7月2日，泰国银行宣布放弃十余年的泰铢盯住美元的汇率体制，泰铢当日贬值15%以上，亚洲金融危机正式开始。95年后日元的贬值与日本的低利率政策引发套息交易将资金转向泰国（当时隔夜拆借利率是17%）。大量资本转入泰国，远高于泰国的外汇储备。随后日本银行收回海外贷款引发资本大量流出泰国，对冲基金借此机会做空泰国资产。泰国在类似蝗虫的国际游资的一进一出下承受双重洗劫∶外资流出资产泡沫破裂后资产所有者及银行放贷者损失和因无力承付外汇款项贬值本币带来的损失。当前日元的贬值，零利率引发的套息交易从2000年起，在2006年初以来有加速之势。而人民币的升值速度及中国内资产上扬的速度也令人称奇，所幸的是，中国政府意识到这一点，正通过种种措施有意调控一年内上扬150%的股市及中国大量的外汇储备似乎能令中国避免重复历史。而另一个值得关注的国家就是新西兰，与英国，欧元区，澳洲不同的是，新西兰当前的经常帐赤字占GDP的9%左右，而且伴随套息交易带来的资本大量流入，长期以来新西兰面临高通胀风险，国内资产升幅较大，纽储行在7.5%的水准重新又启动升息进程，在高息的驱动下，我们不怀疑纽元将长期继续走强，但最后会什么样的形式来一段修正，令价格回归价值，而不是受资本驱动呢？ 亚市∶澳洲央行保持利率在6.25%不变，与预期一致。澳洲5月贸易帐赤字8.07亿澳元，低于预期。澳元受益全盘上扬。非美在昨日下行修正后亚市继续盘整，套息交易因美元/日元在122.30附近盘整而无方向。 其他市场∶日经指数涨18.82，报18168.72；香港恒生指数涨63.74，报22214.88；期油下降0.06，报71.35；期金涨1.10，报656.50 今日美国数据: 一周首次申领失业援助人数, 非制造业供应管理协会指数 |
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| 欧元 | ||||||
| 美国假期和期权促使欧元/美元在过去24小时里振荡在1.3605/30区间内. 亚市预期波动也不会太大, 市场无人预计欧央行加息.怒1.3630/40被证明为强劲阻力, 有大量卖家, 止损在1.340上方和1.3650。 | ||||||
| 今日建议 : | ||||||
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| 日 圆 | ||||||
| 日本个人投资者的需求推升美元/日圆和欧元/日圆于亚市早盘上扬, 止损在122.75上方一直延续到123.00. 卖盘订单在122.80/123.00, 汇价目前最高升至122.78. | ||||||
| 今日建议 : | ||||||
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| 英 镑 | ||||||
| 英镑/美元亚市测试了昨日低点2.0151, 并且目前没有反弹. 美元/日圆东京市场开盘后一路上扬, 给美元全线买调. 下破2.0150将结束连续5日低点上调的局面, 初步目标是周二低点2.0135。 | ||||||
| 今日建议 : | ||||||
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| 瑞士法郎 | ||||||
| 美元/瑞郎再次回升接近1.22档, 但重测昨日高点1.2178破败后跌至1.2145/70区间内, 因为美国市场休市令交投清淡. | ||||||
| 今日建议 : | ||||||
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| 澳 元 | ||||||
| 自昨日亚市尾盘起澳元/美元便走势平静, 之后美元全盘走弱时, 曾升到0.8587, 但自此便在0.8560/80间振荡. 预期汇价将清除0.8600期权障碍, 引发其上止损. | ||||||
| 今日建议 : | ||||||
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| 纽 元 | ||||||
| 周五的美国非农数据令投资者持观望态度, 当前美元看跌的情绪及套息交易的看涨情绪持续. | ||||||
| 今日建议 : | ||||||
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| 加 元 | ||||||
| 美元走强, 但美元/加元的1.0590仍然完好, 亚市及欧市汇价走势震荡, 成交清淡. 数据方面今天有加拿大公布的IVEY采购经理人指数, 周五公布就业数据. | ||||||
| 今日建议 : | ||||||
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