6/9 金属产品:金银对无限量购债传言反应温和, 利率决议结果或掀真波澜

周三贵金属维持高位震荡，金银收盘微幅下跌：金价微跌2.4美元收于1692.85美元/盎司，银价微跌8美分收于32.23美元/盎司。欧央行购债计划蓝图隔夜不甚走漏，曾带动欧元走高，但消息后贵金属反应温和，涨幅极其有限；今日亚市风险货币普遍走高，可能是受此消息提振，盘中美元指数承压为金银提供了支持。

周三无重要数据公布，日内关键新闻为欧洲时段彭博社关于欧央行购债计划细节的传言，传言的主要内容为：欧央行将避免设定公开收益率上限，并承诺无上限冲销式购债，同时欧央行购入债券没有优先级地位。虽然此消息未经证实，但是操作细节的流出说明购债计划可能已经箭在弦上，这也使市场情绪得到部分提振，消息源同时透漏目前欧央行执委中只有魏德曼一人反对德拉吉方案。传言透漏了欧央行新购债计划的框架，但购债计划是否今日能否真正出台以及具体细节落定仍要等到今晚的利率会议。如果欧央行购债计划如期落地，风险货币有望进一步走高，美元回落可能进一步为金银提供支持。

日内数据方面重点关注欧洲时段的欧元区二季度GDP数据，美国ADP就业数据以及初请数据。欧元区GDP数据公布于利率决议前，如果数据基本符合预期预计对市场影响不大；欧央行利率决议后，市场焦点将转移至周五的非农数据，部分市场人士可能参考今晚的美国就业数据猜测非农数据，如果数据好于预期，仍可能修正QE3预期，进而使金属承压。

技术面，金价本周以来一直运行于1685-1699震荡区间，若日内突破震荡区间，更上方的阻力位于3月12日高点1715以及3月1日高点1727，更下方的支撑位于上周高点1676以及上周低点1746。

日内银价阻力仍位于4月12日高点32.6以及 3月以来跌势形成的61.8%斐波回调33.2，若破看向3月9日高点34.4，日内银价支撑位于50%斐波回调31.8以及周一低点31.5，若破看向38.2%斐波回调30.44。虽然周四亚市白银表现强劲，日图RSI再次向上弯头，但欧央行利率决议仍有较大不确定性，不建议事件前追多。

周三铜价表现抢眼，再次站上3.50整数位，这主要受隔夜欧央行购债传言提振。周三中国、澳大利亚以及欧洲的一系列数据整体偏差，说明全球经济形势仍不乐观，虽然近期金属走势趋强，但在今明两天的关键风险事件之下，之前走势完全可能吹灰湮灭，我们对铜价保持中性立场，等待欧央行利率决议以及非农数据指引。

周三铜价大幅上涨，100日均线再次为铜价提供了关键支撑。日内铜价阻力位于5月以来整理区间顶部3.54，若破上看8月以来上升通道阻力3.565，若日内铜价跌破100日均线，看向50日均线3.43以及上周低点3.41附近。