10/9 非农数据大幅差于预期, 风险资产全面上涨

周五美国非农数据差于预期大幅推高QE3预期，整体市场全线上涨∶股市连续数月上涨之后涨势略显乏力，标普500 小幅上涨，纳指和道指基本收平；商品方面，金银、铜全线上涨，继续刷新数月高位，油价收复部分前期跌幅，继续维持高位整理。汇市方面，非美货币全线大幅上涨，其中欧元/美元站上1.28整数位，道琼斯-FXCM美元指数跌幅近1%。

市场要闻:
◆美国8月非农就业人数增加9.6万大幅低于预期的13万；失业率8.1%低于预期的8.3%，据分析这是由于劳动力参与率的减少所致。数据显示美国劳动力队伍减少了36.8万人，就业人口比率跌至58.3%，劳动力参与率跌至63.5%，创31年新低。美国就业数据不佳大幅推高了QE3预期，刺激风险资产全面上涨。

◆上周日IMF表示支持欧洲央行为抵御欧元区危机推出的无限量购买主权债券计划──“直接货币交易” (OMT) ，称准备参与设计和监督OMT的实施。对于深受债务问题影响的两大欧元区经济体西班牙和意大利，IMF执行总裁拉加德还表示，这两国已经为恢复本国财政状况采取了足够的行动，应该得到欧元区其他成员的帮助。但拉加德并没有透露IMF可能在何种程度上参与OMT，即未说明参与的性质和范围。

◆上周四蒙蒂对欧洲央行的决议表示欢迎，但没有说明意大利是否会寻求欧洲央行的帮助。蒙蒂说，现在讨论OMT购债计划的附加条件是否会成为意大利寻求救助的障碍还为时过早。

◆欧盟银行联盟草案被意大利报纸提前泄露，要点如下∶1、欧洲央行将于2013年1月1日开始履行监管责任，并于2014年获得完全控制权；2、监管范围为所有6000家银行。3、央行有权颁发和回收银行执照。

◆受到新一轮大规模投资刺激和周四ECB公布OMT购债细节的影响，上证指数上周五放量大涨3.7%，创下7个月来最大单日涨幅，其中水泥、煤炭、金融、建筑建材、有色金属、钢铁板块领涨，同天日本股市上涨2.2%，香港恒生指数上涨3.09%。上周三、周四中国发改委先后公布了近60个轨道、基建、市政项目的批文，相关投资额超过1万亿元。

◆本周三，德国联邦宪法法院 (以下简称“高院”) 将就欧洲永久性救助基金欧洲金融稳定机制 (ESM) 和欧盟财政公约做出宣布初裁结果，德国《明镜》7日报道称，民调显示有54%的受访民众希望高院直接否决ESM，53%的受访民众反对将更多的权力让给欧盟，42%的受访民众希望希腊离开欧元区。默克尔执政联盟内部和反对党都针对欧洲央行购债计划对默克尔提出批评。

◆本周风险事件一览∶美联储FOMC会议 (周五) 、德国宪法法院对ESM合法性做出裁决 (周三) 、荷兰大选，欧元集团会议 (高盛预计西班牙将在会议上正式求助) 、西班牙公布银行资本需求独立审计结果。

其他财经头条:
◆据德国媒体Spiegel援引欧洲央行内部的消息称，如果西班牙和意大利国债收益率居高不下，那么今年欧洲央行购买主权国债的花费将可能达到700亿-1000亿欧元。这一数据是基于在新计划中可供ECB购买债券总量的10%-14%的债券价值得出的。

◆华尔街消息，大型投资银行，包括野村、瑞士信贷和瑞银，都准备在其欧洲的分设机构进行裁员，以应对营收锐减和监管收紧的局势。银行高管、猎头公司和分析师都说，今年夏天经济形势并未好转，经济危机极其严重导致了此次裁员。一位资深猎头表示，与2011年年底相比，今年年底，许多大型投资银行在资本市场和并购顾问业务上将只剩下不到20%的员工。

◆花旗集团的一份报告发出警告，称沙特阿拉伯将在2030年之前耗尽能够出口的石油，从而进一步引发接下来几年油价将会暴涨的恐慌。

◆摩根大通三位经济学家Bruce Kasman、David Hensley和 Joseph Lupton却表示全球经济已经触底，并预计很快就将看到全球经济增长稳定下来。

◆市场传言本周苹果公司可能发布Iphone5。

◆中国消息∶ 8月中国CPI同比涨2%，高于上月的1.8%；8月份中国PPI下降3.5%，环比下降0.5%，PPI指数中，其中有色金属材料及电线类价格同比下降9.9%，黑色金属材料类价格下降9.8%；华尔街分析称，8月至今人民币抛压有所减轻。