3/10 風險逆轉指標或表明歐元將長期表現疲弱

一位選擇權交易商稱,選擇權市場上的定價顯示出對歐元兌美元長期賣權的強烈偏好,這可能說明包括亞洲央行在內的部分市場人士需要對沖其歐元敞口.

盡管一個月期歐元兌美元的風險逆轉差值上周收緊,但一年期風險逆轉差值EUR1YRR=ICAP持續走闊,在上周尾段觸及約4.0的紀錄水平,而且今日仍持于該水準附近.

一年期歐元兌美元波動率EUR1YO=也持穩于本周稍早所及的兩年半高位16.5%附近.

"這表明存在一些對沖超配歐元風險敞口的結腹性需求,"上述交易商談到.

其並提到,亞洲國家央行可能也需賣出歐元,因其中部分央行最近通過賣美元干預匯市來支撐本幣,因此可能需通過將歐元轉換成美元來重新平衡外匯儲備.