金銀分析2012年6月4日 希臘危機升級 全球經濟放緩擔憂加劇

歐美經濟數據奇差，加上歐債危機惡化，市場揣測各國央行會出手救市。其中歐央行周三公布議息結果後，行長德拉吉於記者會上會發表最新經濟增長及通脹預測，市場揣測該行考慮，將現時處於1厘紀錄低位的基準利率進一步調低，甚至重啟購買成員國國債計劃。另市場原預期英倫銀行八月前會按兵不動，但德銀認為，經濟活動收縮或令該行改變初衷，除增量化寬鬆（QE）規模外，或自09年三月來首次減息，利率或降至0.25厘。花旗更估計，QE規模最終由現時3,250億英鎊增至5,000億英鎊。另市場預期澳洲儲備銀行亦會減息。此外，美國就業市場樂觀形勢逆轉，聯儲局主席伯南克本港時間周四晚出席兩院聯席經濟委員會聽證會，勢遭追問會否延長本周結束的扭曲操作，甚至推出第三輪量寬措施。聯儲局將於本月十九至二十日召開議息會議。美國股市方面，受就業數字打擊，美股周五遭逢今年以來最慘烈的走勢。道瓊工業指數所包含的 30 檔股票全數收低，97% 的S&P 500 指數成分股呈現下跌態勢。道瓊工業指數下跌 277 點，收12118 點。今年以來的漲幅全部繳回，還比去年最後一個交易日的收盤點數少了 100 點。另一方面，由於美元可能繼續盤整，短期內歐系貨幣有震盪的可能。周二加拿大央行的公告可能會對加元走勢有一定影響，周三將有英國央行的公告，英鎊能否擺脫近期的頹勢值得關注，將於周四公布的歐元區央行報告，歐元區能否有新的救助措施出臺可能將對匯市產生影響。在美國經濟數據較差的情況下，周四伯南克的講話值得關注，如果他的講話有任何提升QE3預期的內容，市場可能會做出相應反應，美元有下跌的可能。

貴金屬方面，由於美國與歐元區失業率惡化，顯示能源需求可能下滑，原油下跌至近八個月低點。美國勞工部公布，5月新增就業人數創一年來最低。該數據公布後，原油價格下跌3.8%。油價下跌3.30美元至每桶83.23美元，創10月7日以來收盤低點。油價自2月24日所創今年收盤高點109.77美元大跌了24%。本周，原油下跌8.4%，創9月23日結束一周以來最大單周跌幅。 黃金方面，黃金周五上漲近 4%，創下去年 8 月以來最大的單日漲幅，主因是美國就業數字令人失望，市場期待將有新一輪量化寬鬆。金價上漲 57.9 美元或 3.7%，收每盎司 1622.1 美元，周漲幅 3.4%。就業數字連續兩個月惡化，暗示著經濟的下行趨勢，這讓 QE3 的可能性變的備受關注，黃金自然成了率先反應的商品。估計短線金價將在1613至1633美元區間整固的機會相對較高，及後若破1648市將反覆上試1678，重要支持在1588。至於白銀方面，收每盎司 28.37元。 估計銀價短線將約於28.10至29.20美元區間反覆上落，及後可再上試29.50阻力，進一步穿位上望30.30，重要支持在27.50；投資者須關注美元匯率走勢，國際石油價格以及國際上重大政治，經濟事件將影響黃金走勢。市場瞬息萬變，宜須順勢而行，地緣政治因素亦將為金價帶來不穩定，市況將配合消息快速上落，及貴金屬的波幅甚廣，切勿盲目投資恐造成極大損失，宜設好止損及止賺位置。