23/8 紐約盤後:美聯儲意外暗示QE3, 風險貨幣大幅上漲

在今日公佈的美聯儲會議紀要中，意外的暗示了可能推出QE3，市場風險偏好瞬間膨脹，非美貨幣快速上漲，截至收盤，非美貨幣均守住時段內大部分漲幅。

今日消息面比較出乎市場預料。市場焦點集中於美聯儲會議紀要，從之前幾次美聯儲的會議紀要來看，談及QE3的可能性微乎其微，因此今日市場對於政策預期並不強烈，在會議紀要公佈前，市場的風險偏好是在逐漸下降的，集中表現在股市與商品貨幣的不斷回落。但是，令人意外的是，美聯儲在會議紀要中談及了QE3，並且語氣出乎市場預料的肯定。美聯儲的大部分官員均表示有推出新一輪資產購買計劃的需要，而只有少數幾位委員談到了QE3可能帶來的負面作用。同時，大部分官員對於經濟走勢依然較為悲觀，部分官員下調了對於近期美國經濟的預期，另外對於可能上揚的通貨膨脹，美聯儲將其歸咎於美國近期干旱所導致的糧食產品價格上漲，同時美聯儲再次表達了對於未來中期以內通脹表現的樂觀。因此，總體而言，美聯儲公佈的會議紀要，幾乎等於宣布QE3的到來，市場對於QE3的預期在未來會繼續上升，目前來看，美聯儲很可能將在9月份便會推出QE3，寬鬆的貨幣政策將提升市場的風險偏好，美元可能進一步回落，非美貨幣繼續上漲的可能性較大。

明日市場焦點將集中在德國第二季度GDP年率上，在平時來看，這一數據對於歐元的走勢可能較為重要，因為它反映了歐洲經濟龍頭德國是否受到歐債危機的拖累，這在一定程度上能夠反映歐元區自我修復的能力。但是，目前市場氣氛已經發生了轉變，一方面最近歐元區問題得到了一定的緩解，同時市場對於歐央行推出新政策有較高的預期；另一方面，美聯儲暗示推出QE3將從很大程度上影響未來較長時間內的市場氣氛，市場對於美元的追捧將受到極大的影響，同時風險偏好的上升也將促使市場對於歐系貨幣的看法發生改變。從另一角度來講，目前阻礙歐元區央行推出新的刺激政策的力量主要來自德國，若德國經濟發生問題，也許會在一定程度上減少德國國內的阻力，這反而對於歐元區是一個利好因素。因此，綜上所述，即使明日消息差於預期，仍然可能僅僅為短期影響。

技術上來看，目前ICE美元指數下方逼近重要阻力，目前報價81.53，而下方81.0整數位同時也是2011年9月份上漲以來的上升支撐線，市場在此處出現震蕩的可能性較大，因此，短期內市場可能延續今日的慣性，非美貨幣繼續上漲，但之後可能會迎來一定的震蕩整理。但是若ICE美元指數跌破上升支撐線，那麼市場可能將對2011年9月以來的整個漲勢進行一個整理，下方支撐可能位於78.9附近。